上市表现 - 三花智控在港交所上市首日开盘即破发，报20.95港元，收盘报22.50港元，跌幅0.13% [1] - 同日A股收盘报24.50元，跌幅1.80% [1] - 最终发售价定为22.53港元，位于发行价区间21.21-22.53港元的上限 [2] 发行规模 - 全球发售股份总数414,379,500股，其中香港公开发售109,810,600股，国际发售304,568,900股 [1] - 上市时已发行股份总数(超额配股权行使前)为4,146,769,035股 [1] - 募集资金总额93.36亿港元，扣除上市开支1.59亿港元后净额91.77亿港元 [3] 资金用途 - 募集资金将用于全球研发创新、中国工厂扩建及自动化提升、海外产能扩张、数字化能力建设和营运资金 [3] - 具体包括技术研发、新产品开发、供应链本地化策略实施等 [3] 财务表现 - 2022-2024年收入分别为213.48亿元、245.58亿元和279.47亿元，年复合增长率9.4% [4][5] - 同期净利润分别为26.08亿元、29.34亿元和31.12亿元，年复合增长率6.1% [4][5] - 毛利率从2022年25.6%提升至2024年27.3% [5] - 经营活动现金流净额从2022年23.66亿元增长至2024年40.26亿元 [6] 业务概况 - 公司主营业务为制冷空调控制元器件和汽车热管理系统零部件制造 [1] - 2024年销售及营销费用占比2.6%，研发费用占比4.8% [5] 承销团队 - 联席保荐人为中国国际金融香港证券和华泰金融控股(香港) [3] - 联席账簿管理人包括农银国际、中银国际亚洲、财通国际证券等多家机构 [3] 投资者结构 - 基石投资者包括Schroders、GIC、景林资产、华泰资本等16家机构 [4]