募集资金使用计划 - 本次向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过120,000万元人民币 将投资于三个建设项目及补充流动资金 项目总投资137,358万元[1] - 若实际募集资金净额低于拟投入金额 将根据项目轻重缓急调整投资顺序 不足部分由公司自筹解决[1] 募投项目可行性分析 国家战略层面 - 项目有助于保障国家产业链安全 解决高温合金、半导体、国防工业等领域"卡脖子"技术难题 减少对国外进口依赖[2] - 符合国家"十四五"规划对新材料产业的扶持政策 钽铌材料被列入战略性新兴产业重点产品[5] - 宁夏自治区政策明确支持打造全国高端稀有金属材料产业化基地 重点发展高纯钽铌靶材等产品[6] 公司发展层面 - 将构建"三级产品梯队"战略布局：初级原料保障供应链安全 熔炼钽/铌等产品打造竞争优势 培育钽铌化合物新品作为未来增长点[2] - 湿法项目将新建生产线解决设备陈旧问题 火法项目将扩能改造 高端制品项目将新增钽铌板带制品产能145吨/年[3][12][13] - 项目税后内部收益率分别为12.77%（湿法）、11.06%（火法）、12.30%（高端制品） 投资回收期7.72-8.45年[10][12][14] 市场前景 - 5G、智能化、国防工业等领域快速发展 带动高温合金、半导体等下游需求增长[7] - 国产化替代进程加速 为钽铌制品提供增长基础[7] 项目具体规划 湿法冶金项目 - 总投资67,868.78万元 建设期2.25年 将形成氟钽酸钾1,000吨/年、钽铌化合物209.5吨/年产能[10] - 建筑工程费17,016.01万元 设备购置费26,919.12万元[10] 火法冶金项目 - 总投资28,799.58万元 建设期2.33年 新增熔炼铌860吨/年、熔炼钽80吨/年产能[12] - 设备及材料购置费16,456.55万元 含1,022万元原有固定资产[12] 高端制品项目 - 总投资28,119.91万元 建设期2年 新增钽铌板带制品145吨/年产能[13][14] - 设备及材料购置费21,038.09万元[14] 补充流动资金 - 拟补充流动资金12,569.73万元 预计2025-2027年累计流动资金缺口23,266.14万元[15][19] - 测算基于10%营收增长率 2024年营收128,060.08万元 预计2027年达170,447.97万元[16][18] 财务影响 - 发行后将降低资产负债率 优化资产结构 增强抗风险能力[20] - 项目效益逐步显现后 将扩大主营业务规模 改善财务状况[20]