经营业绩 - 2024年营业收入5.20亿元，同比减少4.81%，归母净利润-6,405.52万元，同比减少499.74%，扣非后归母净利润-7,188.47万元，同比减少218.09% [1] - 近三年归母净利润分别为4,710.61万元、-1,068.04万元、-6,405.52万元，毛利率分别为41.39%、38.46%、35.35%，呈逐年下降趋势 [1] - 云计算业务收入占比79.74%，毛利率35.36%，同比下降6.33个百分点，其中云产品销售毛利率44.12%，下降16.65个百分点，云解决方案毛利率26.19%，下降7.07个百分点 [3] 毛利率下滑原因 - 云产品销售毛利率下降主要因行业竞争加剧导致产品单价下降及客户定制化开发成本增加 [5] - 云解决方案毛利率下降因系统集成类项目外购软硬件成本较高、第三方技术服务成本增加及部分项目实施周期延长 [6] - 行业信息化业务毛利率上升8.29个百分点，因2024年验收项目多为定制化开发服务，系统集成业务收入减少 [3] 应收账款 - 2024年末应收账款账面价值6.19亿元，同比增加17.72%，占营业收入比例119.11%，同比增加22.79个百分点 [14] - 1年以上账龄应收账款余额4.97亿元，同比增加67.36%，按组合计提坏账准备的应收账款余额8.29亿元，计提比例25.32%，同比增加5.31个百分点 [14] - 应收账款前五名客户余额3.60亿元，占比42.77%，集中度较高，主要客户为大型央国企及政府相关单位 [14][16] 存货情况 - 2024年末存货账面价值3.11亿元，同比增加8.94%，其中合同履约成本3.00亿元，占比96.63% [33] - 合同履约成本减值准备2,353.30万元，计提比例7.27%，已签约项目计提比例3.72%，待签约项目计提比例19.69% [39] - 前五名合同履约成本客户项目均正常履行，预计2025年完成验收 [34][35] 商誉减值 - 2024年末商誉账面价值2,428.36万元，同比减少21.92%，主要因对师大维智和广东精一计提商誉减值294.22万元和374.53万元 [50] - 师大维智主营智慧城市、公共安全等领域信息化系统，广东精一业务未详细披露 [51] - 商誉减值测试基于未来现金流预测，关键参数包括收入增长率、毛利率、折现率等 [50]