定增方案概述 - 公司发布2025年度向特定对象发行A股股票预案，拟发行股票数量上限约1.89亿股 [1][8] - 发行对象不超过35名，包括基金、券商等机构投资者及其他合格投资者 [7] - 定增完成后实控人赵轶、徐昕夫妇持股比例将从28.48%降至18.10%，但仍保持实际控制人地位 [1][6][9][11] 募资用途 - 拟募集资金总额近22亿元，其中半导体设备研发项目拟投入约22亿元（占总投资38亿元的57.9%），补充流动资金约9.4亿元 [2][4][5] - 半导体设备研发项目将用于测试机、AOI设备的迭代开发，推动进口替代进程 [4] - 补充流动资金主要用于支持业务规模扩大和持续研发投入，公司2022-2024年研发费用分别为6.5亿/7.2亿/9.7亿元 [5] 股权结构变化 - 实控人夫妇当前合计持股28.48%（赵轶22.51%+长川投资5.97%） [6] - 长川投资正转让3116万股（占5.97%）给私募基金，若完成转让持股比例将降至23.53% [7] - 结合定增上限发行，最终持股比例将稀释至18.10% [1][9] - 当前第三大股东钟锋浩持股5.19%，公司股权结构较为分散 [10] 行业竞争与战略 - 公司承认本土半导体设备企业与国外竞争对手存在较大差距 [2] - 募投项目旨在向中高端产品迭代，缩小与国际巨头的差距，打造国际知名品牌 [4] - 项目将提升技术深度，完善产品线，满足自主可控和进口替代需求 [4]