债券基本情况 - 债券全称为浙江华海药业股份有限公司2020年可转换公司债券，简称华海转债，发行总额184,260万元，期限6年期，起息日为2020年11月2日，本金兑付日为2026年11月2日 [1] - 债券利率采用阶梯式设计：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00% [1] - 募集资金用途包括：69,260万元用于年产20吨培哚普利等原料药项目、60,000万元用于生物园区制药及研发中心项目、55,000万元补充流动资金 [1] 信用评级情况 - 发行时主体信用等级为AA级，债券信用等级为AA级，评级展望"稳定"，2021-2024年跟踪评级均维持AA级且展望稳定 [1][2] - 2025年跟踪评级报告预计于2025年6月30日前出具 [2] 经营与财务状况 - 2024年营业收入95.47亿元，同比增长14.91%，其中原料药及中间体销售36.46亿元，成品药销售57.59亿元（+16.77%），技术服务收入下降48.52%至6,288万元 [4][5] - 2024年净利润11.07亿元，同比大幅增长35.51%，营业利润14.71亿元（+30.79%） [5] - 截至2024年末总负债112.41亿元，流动负债占比45.67%，货币资金15.37亿元（+14.46%），应收账款29.43亿元（+18.60%） [5] 募集资金使用情况 - 截至2024年末累计投入募集资金18.15亿元，投入进度98.38%，其中原料药项目超额投入448.71万元，生物园区项目100%完成 [6] - 2024年8月将节余募集资金11,131万元用于ADC产业化技改项目和补充流动资金 [6] - 曾出现1,150万元闲置募集资金未及时归还专户的情况，占发行总额0.624%，已整改归还 [7] 转股及偿付情况 - 截至2024年末累计转股金额17.8万元，转股5,187股，未转股余额18.42亿元占发行总量99.99% [12] - 2024年11月因股价触发回售条款，实际回售金额1,002.70元，已足额兑付 [9] - 转股价格经历11次调整，从初始34.66元/股降至33.31元/股（2025年6月） [11][12] 重大事项 - 仍存在缬沙坦杂质事件相关未决诉讼及与山德士的仲裁，结果存在不确定性 [10] - 对外担保余额1.24亿元（占净资产1.39%），被担保方为联营企业湖北华海共同药业 [10] - 受限资产合计7.09亿元，包括货币资金5,897万元、固定资产4.10亿元等 [9]