发行人及债券概况 - 公司名称为江苏苏利精细化工股份有限公司，简称苏利股份，注册地址为江苏省江阴市临港街道润华路7号-1 [1] - 2021年12月14日获批公开发行可转换公司债券，核准规模为95,721.10万元，实际发行9,572,110张，募集资金总额95,721.10万元，净额94,361.94万元 [2] - 债券简称"苏利转债"，代码113640，2022年3月10日起在上交所挂牌交易，期限6年，票面利率第一年0.40%至第六年3.00% [2][3] 债券条款 - 初始转股价20.11元/股，后因权益分派调整至19.16元/股（2023年）和19.11元/股（2024年），2024年7月22日进一步下调至17.20元/股 [5][26] - 转股期自2022年8月22日至2028年2月15日，转股数量计算公式为Q=V/P，不足一股部分以现金兑付 [5][8] - 赎回条款：期满后按面值115%赎回；转股期内若股价连续30个交易日中15日不低于转股价130%或未转股余额不足3,000万元时，可触发有条件赎回 [9] - 回售条款：最后两个计息年度内若股价连续30日低于转股价70%，持有人可回售；募集资金用途变更被证监会认定时触发附加回售权 [10] 募集资金使用 - 募集资金净额94,361.94万元，原计划用于年产1.15万吨精细化工产品项目，后变更为年产1.9万吨项目，调整后投资总额148,328.09万元 [13][20] - 截至2024年底累计投入67,138.27万元，进度71.15%，其中间苯二甲腈项目已投产并实现收入1.65亿元，其余项目预计2025-2026年投产 [20][21] - 闲置募集资金用于现金管理，2024年理财收益264.22万元，期末未到期理财金额2.5亿元 [21] 经营与财务状况 - 2024年合并营收23.09亿元，同比增长17.91%，但归母净利润亏损1,084.70万元，同比下降154.03%，主要因农药价格低位、新产线折旧及财务费用增加 [16][17] - 主要产品销量显著增长：农药及中间体销售4.16万吨（+58.72%），阻燃剂及中间体2.06万吨（+38.75%） [16] - 2024年末总资产57.42亿元，资产负债率44.45%，流动比率1.42，速动比率1.90，利息保障倍数0.67 [22] 其他重要事项 - 2024年2月支付第三年债券利息，利率1%，每张兑息1元 [23] - 2024年召开债券持有人会议审议募集资金用途变更事项 [23] - 信用评级维持"AA-"（主体及债券），展望稳定 [23]