债券发行概况 - 立高食品股份有限公司发行可转换公司债券（债券代码：123179，简称：立高转债），发行规模9.5亿元，债券期限6年，初始票面利率0.30% [4] - 债券余额为9.499591亿元，2024年付息日为3月7日，2025年3月7日至2026年3月6日票面利率调整为0.80%，2026年3月7日至2027年3月6日调整为1.50% [4] - 债券无担保，主体/债项评级均为AA-，评级展望稳定 [4][5] 发行人经营情况 - 公司主营业务为冷冻烘焙食品及烘焙食品原料的研发、生产和销售，2024年烘焙食品行业收入占比99.27%，毛利率31.57%，仓储运输行业收入占比0.49% [7][8] - 2024年营业收入38.35亿元（同比+9.61%），营业利润3.36亿元（同比+242.76%），净利润2.64亿元（同比+272.05%） [9] - 资产总计43.78亿元（同比+11.14%），负债合计18.02亿元（同比+24.05%），资产负债率41.17% [9] 募集资金使用 - 募集资金9.5亿元用于立高食品总部基地建设项目（第一期）和补充流动资金，用途未发生调整 [10] - 设立专项账户管理募集资金，运行正常，固定资产投资项目未发生重大不利变化 [10] 重大事项 - 2024年10月公司董事、总经理变更，董事长彭裕辉兼任总经理 [6] - 2024年6月和12月两次调整可转债转股价格，分别调整为96.02元/股和95.82元/股 [6] - 中证鹏元维持公司AA-主体及债项评级，展望稳定 [6] 偿债能力 - 2024年经营活动现金流净额4.53亿元，利息保障倍数1.74，EBITDA利息保障倍数3.46 [9][10] - 公司制定《债券持有人会议规则》，设立专门偿债部门，2024年按时完成付息兑付 [12][13]