机构调研概况 - 6月以来已有836家上市公司接待机构调研，近七成被调研公司取得正收益，其中584家股价上涨 [1][3] - 电子行业最受青睐，94家公司被调研，其次是机械设备、基础化工、医药生物行业，均超80家 [1][4] - 怡合达最受关注，累计接待292家机构调研，乐鑫科技、汇川技术、中科曙光等公司接待超100家机构 [1][2] 重点公司动态 - 怡合达通过优化产品结构、数字化分析提升毛利率，已开发196大类、4437小类、230余万SKU的FA自动化零部件产品体系 [2] - 乐鑫科技在研项目包括Wi-Fi7路由器芯片、Wi-Fi7终端芯片及AI算力芯片，通过极致成本控制实现高毛利 [3] - 诺德股份专注4.5微米以下极薄锂电铜箔、固态电池用多孔铜箔等高附加值产品，6月股价涨幅超100% [3] - 浙江东日、北方长龙等公司6月股价涨幅超60%，华盛锂电、楚天龙等超170家公司涨幅达两位数 [4] 行业投资机会 - 电子行业中PCB、AI端侧应用及半导体芯片被看好，PCB行业受益周期复苏及AI带动，全球产值将稳健增长 [5] - 半导体行业库存处三年低位，存储器、逻辑芯片和模拟芯片销售额增长将驱动2025-2026年市场规模扩张 [5] - 医药生物领域CXO行业价值凸显，创新药成果依赖CXO产业链，板块滞涨显著且补涨动力充足 [5][6] - AI端侧应用关注苹果链、AI眼镜及AIoT细分领域，半导体芯片受益终端需求爆发呈现底部向上趋势 [5]