基金基本情况 - 基金全称为南方润泽科技数据中心封闭式基础设施证券投资基金，场内简称为南方润泽科技数据中心REIT，基金代码为180901 [10] - 基金采用战略配售、网下发售和公众投资者发售相结合的方式进行，中国证监会准予发售的基金份额总额为10亿份 [10] - 初始战略配售份额为7亿份（占比70%），网下发售2.1亿份（占比21%），公众投资者发售0.9亿份（占比9%） [6][10] 行业背景 - 2020至2023年中小型数据中心供给过剩导致托管服务费下行，2024年生成式AI和大模型应用推动需求井喷，供需关系改善 [4] - 行业存在未来需求增长不及预期或供给再次激增导致价格下行的潜在风险 [4] 战略配售安排 - 战略投资者包括原始权益人或其关联方（认购3.4亿份，占比34%）和其他专业机构投资者（认购3.6亿份，占比36%） [18] - 原始权益人关联方持有份额的20%需锁定60个月，超20%部分锁定36个月；其他战略投资者锁定12个月 [12][20] - 战略投资者需全额缴纳认购款且不得接受财务资助或补偿 [22][24] 网下询价机制 - 询价区间为3.020元/份至4.531元/份，最小报价单位0.001元，单个配售对象最低申报100万份 [39] - 网下投资者需在2025年6月30日前完成中证协注册并提交资产规模证明，私募基金管理人需满足管理规模10亿元以上等条件 [25][26] - 若有效认购倍数≤100倍，上市前3个交易日可交易份额不超过获配量的50%；若＞100倍则无限制 [7][13] 发售流程 - 询价日为2025年7月1日，路演时间为2025年6月26日至30日 [15][39] - 认购价格将根据网下报价中位数和加权平均数确定，若高于孰低值需发布风险公告 [45] - 公众投资者场外认购最低1000元，场内认购以1000份为整数倍，采用末日比例确认原则 [48][52] 资金与份额计算 - 战略和网下投资者按"份额认购"方式计算，认购金额=认购价格×份额数 [57] - 公众投资者场外按"金额认购"计算，认购份额=（认购金额-认购费）/价格，认购费率为0.6%或固定1000元 [59][62] - 募集失败条件包括份额未达注册规模80%或资金不足2亿元，失败后30日内退还本息 [70][71]