定增事项变更 - 泸州银行原定18.32亿港元H股定增议案因股东意见被暂缓提交股东大会审议 [2] - 董事会决定取消原定于6月30日召开的内资股及H股类别股东会议 但年度股东大会其他议案仍将如期审议 [2] - 公司表示将重新评估方案 综合考虑股东建议及市场环境 后续决策将严格遵循监管要求 [2] 定增方案细节 - 原计划发行不超过10亿股新H股 占发行前总股本36.79%及H股股本132.78% [3] - 募集资金净额不低于18.32亿港元 全部用于补充核心一级资本 [3] - 发行价格拟定为不低于1.85港元/股 较6月26日收盘价2.58港元折价28% [4] 资本状况与补充措施 - 2024年末核心一级资本充足率为8.27% 低于行业平均水平11.00% [5] - 近期通过发行18亿元永续债补充资本 此前已连续使用二级资本债等工具 [5] - 公司强调当前经营正常 暂缓定增不影响日常运营 资本充足率持续符合监管要求 [3][5] 市场估值与增发挑战 - 定增发行价1.85港元仅为每股净资产3.73元人民币的5折 属于"破净增发" [4] - 分析指出港股银行定增通常需高于净资产 低价增发可能摊薄老股东权益 [5] - 国资背景银行受监管限制 难以实施低于净资产的定增定价 [5]