美国芯片设备出口管制 - 美国商务部对向中国大陆出口芯片设备实施"逐单审批"新规，取消自动豁免，影响三星、台积电、SK海力士等企业 [1] - 该政策旨在延缓中国芯片制造业升级，但设备存在替代方案，日本、荷兰等国可能填补市场空白 [2] - 芯片设备商因失去中国市场，阿斯麦和应用材料公司去年损失28亿美元收入 [6] 中国稀土管控措施 - 中国对稀土出口实施"民用放水、军工断粮"策略，向美国车企发放半年临时许可证但切断军用供应 [6] - 建立稀土全流程追溯系统，严格监管从矿山到出口的全过程，包括磁瓦、磁环等初级加工品 [6] - 中国稀土板块在政策出台后两天内暴涨8%，反映市场对稀土战略价值的认可 [2] 供应链博弈与产业影响 - 美国禁运芯片设备损害自身企业利益，台积电寻求韩国政府斡旋，阿斯麦为中国客户保留技术方案 [8] - 中国稀土若全面禁止民用出口，将导致美国电动汽车和军工产业瘫痪，五角大楼每日损失2.3亿美元 [8] - 中国采用"拉欧打美"策略，对欧洲车企开放稀土供应，德国大众配合提供数据，美国通用汽车库存告急 [10] 产业升级与国产替代 - 中芯国际积极扩张28纳米成熟制程产能，有望成为全球最大集群 [6] - 华为昇腾AI芯片性能逼近英伟达A100，国产替代进程加速 [6] - 中国通过"内外兼修"策略削弱美国设备禁运效果，强化产业链自主可控能力 [6] 博弈态势与未来走向 - 美国已现疲态，特朗普政府急于谈判反映稀土短缺对军工产业的威胁 [11] - 技术霸权依赖全球协作的美国，面临资源垄断和全产业链优势中国的挑战 [11] - 供应链主动权向中国倾斜，稀土定价权成为博弈关键筹码 [10][11]