港股全球发售 - 公司拟发行3999.47万股H股(含15%超额配售权),香港公开发售占10%,国际配售占90% [2] - 招股期为2025年6月25日至30日,预计7月4日登陆港交所主板,定价区间上限为66港元/股 [2] - 引入7家基石投资者,包括景林资产、华泰资本等,认购金额达9000万美元(约7.06亿港元),锁定1070.37万股,占发行规模的26.8% [2] 行业龙头地位 - 公司2024年营收突破150亿元,市场份额持续扩大,龙头地位稳固 [3] - 通过速冻调制食品、速冻菜肴制品及速冻面米制品构建产品矩阵,速冻调制食品市场份额达13.8%,相当于行业第二至第五名总和 [3] - 中国速冻食品人均年消费量仅10千克,远低于美国(62.2千克)和日本(25.3千克),未来5年行业复合增长率预计为9.4%,市场规模有望突破3000亿元 [3] 跨周期经营能力 - 2010-2024年公司营收和净利润复合增长率分别达22.6%和32.2% [4] - 2024年消费市场承压下仍实现7.7%的收入增长,增速领跑行业 [4] - 采用"多品牌+多品类"战略,培育"冻品先生"、"安井小厨"等子品牌,拥有39个年销过亿的超级单品,明星产品"锁鲜装"系列2022年突破10亿元销售后仍保持18%年均增速 [4] 股东回报政策 - 2024年现金分红9.77亿元,叠加6270万元股份回购,全年股东回报总额突破10亿元 [6] - 当前股息率达4.36%,在129家A股食品饮料上市公司中排名第14 [6] 估值与增长潜力 - 公司动态市盈率仅15倍,低于行业地位和成长潜力 [7] - 中国内地以外火锅餐饮市场规模预计2028年达638亿美元,东南亚市场增速达14.4% [7] - 港股上市将拓宽融资渠道并提升国际知名度,为海外市场拓展奠定基础 [7]
安井食品港股招股:速冻食品龙头扬帆国际 价值成长双轮驱动