收购交易概述 - 梦网科技拟以12 80亿元收购碧橙数字100%股权 交易方式为发行股份及支付现金 [2] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金 总额不超过8 30亿元 [2] 交易定价与评估 - 采用收益法和资产基础法评估碧橙数字100%股权 收益法评估值为13 12亿元 评估增值率164 91% [3] - 扣除3000万元现金分红后 最终交易价格为12 80亿元 [3] - 差异化定价安排：承担业绩补偿义务的交易对方所持股份对应估值为13 84亿元 其余交易对方为11 20亿元 [3] 业绩承诺与解锁安排 - 补偿义务人承诺碧橙数字2025-2027年净利润分别不低于0 9亿元 1 08亿元和1 25亿元 [4] - 承担业绩补偿义务的交易对方取得的梦网科技股份将根据业绩实现情况逐年解锁 [4] 标的公司业务与财务表现 - 碧橙数字是天猫六星经营服务商和抖音钻石品牌服务商 同时具备策略中心服务商和数据银行服务商资质 [5] - 2023年和2024年 碧橙数字营业收入分别为12 81亿元和13 63亿元 归母净利润分别为9685 50万元和7418 44万元 [5] 战略协同与业务发展 - 梦网科技为云通信服务商 碧橙数字为电子商务综合服务商 收购将实现云通信与电商服务的深度融合 [5] - 碧橙数字的电商渠道和客户资源将为梦网科技带来新业务增长点 提升客户黏性和综合竞争力 [5] - 交易后 梦网科技将从单主业发展模式拓展为多元化业务结构 增强盈利能力和抗风险能力 [6]