债券概况 - 本次发行证券种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券，并在深交所上市 [2] - 发行规模为人民币40,000万元，发行数量为400万张 [2] - 每张面值100元，按面值发行 [2] - 债券期限为自发行之日起六年（2023年12月11日至2029年12月10日） [3] - 票面利率逐年递增：第一年0.20%、第二年0.40%、第三年0.80%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.50% [3] - 采用每年付息一次的方式，到期归还本金和最后一年利息 [3] 转股条款 - 转股期限自发行结束满六个月后（2024年6月17日）至到期日止 [4] - 初始转股价格为6.42元/股，后因权益分派调整为6.40元/股，2024年10月8日进一步下调至5.50元/股 [5] - 转股价格调整公式涵盖派股、增发、配股及现金分红等情形 [5] - 转股数量计算方式为Q=V/P，不足一股部分以现金兑付 [7] - 转股价格向下修正条款：连续30个交易日中至少15日收盘价低于转股价85%时触发，修正后价格不低于最近一期每股净资产和股票面值 [8] 赎回与回售条款 - 到期赎回条款：期满后五个交易日内按票面面值的115%赎回 [9] - 有条件赎回：转股期内连续30个交易日中至少15日收盘价不低于转股价130%时触发 [9] - 有条件回售：最后两个计息年度中连续30日收盘价低于转股价70%时，持有人可按面值加利息回售 [10] - 附加回售条款：募集资金用途变更时持有人可行使回售权 [10] 发行与配售 - 发行方式包括原股东优先配售（每股配售0.7173元面值可转债）和网上公开发行 [11][12] - 原股东优先配售比例达99.9876%，剩余部分通过深交所系统向公众发行 [12] - 网上申购代码为"370062"，最低申购10张（1,000元），每个账户申购上限1万张 [13] 募集资金用途 - 募集资金总额40,000万元，实际净额39,484.14万元，拟投入新能源智能箱变等项目 [17] - 项目总投资56,622.50万元，不足部分由公司自筹 [17] - 募集资金专户运作规范，与兴业银行、招商银行签订三方/四方监管协议 [24] 经营与财务状况 - 2024年营业收入同比下降15.92%，归母净利润亏损7,752.64万元，同比降248.51% [19] - 业绩下滑主因：新能源业务收缩、光伏子公司出售、原材料成本上升及研发投入增加 [20][21] - 2024年末现金及等价物余额7.63亿元，流动比率1.92，速动比率1.85，资产负债率57.27% [24] 偿债能力与意愿 - 短期偿债能力良好（现金充足，流动/速动比率均大于1），长期偿债能力稳定 [24] - 2024年按期支付首年利息（每10张派息2元），未发生逾期或违约 [25] 其他条款 - 债券持有人权利包括转股、回售、信息获取及参与会议表决等 [15] - 债券持有人会议触发情形包括募集资金用途变更、公司减资合并或破产等 [16] - 本次可转债未提供担保，2023年12月29日于深交所上市 [18][19]