全球财富管理中心转移 - 瑞士作为全球顶级财富管理中心的地位正被中国香港、新加坡和迪拜快速追赶甚至边缘化[3] - 2024年瑞士跨境财富增长6%，远低于香港的9.6%、新加坡的11.9%和阿联酋的11.1%[15][16] - 预计2024-2029年瑞士跨境财富年增长率仅4.6%，而香港、新加坡、阿联酋分别为6.3%、7.6%、6.6%[16] 瑞士衰落的关键事件 - 2023年瑞银以30亿瑞士法郎收购瑞信，导致沙特国家银行持股比例从10%降至0.5%，损失约11亿瑞士法郎[7] - 瑞士信贷160亿瑞士法郎债券被强制减记至零，重创亚洲投资者信心[25][26] - 次贷危机前瑞士管理全球50%离岸资产，2024年份额降至20%[20] 客户流失案例 - 沙特公共投资基金明确表示不再投资瑞士金融市场[5][8] - 俄罗斯能源企业如Rosneft、Gazprom Neft等因制裁迁往迪拜[9] - 欧洲电信大亨Patrick Drahi（净资产58亿美元）迁居以色列[10] - 两家瑞士大型家办（管理数十亿美元资产）已迁往阿联酋[14] 竞争格局变化 香港崛起 - 2024年跨境财富规模达2.7万亿美元，增速9.6%[16] - 预计2027年资产规模达3.1万亿美元，超越瑞士[34][36] - 2025年家办数量超2700家，30%管理资产超1亿美元[37] 新加坡优势 - 2024年单一家办数量超2000家，年增长43%[38] - 税收制度效仿瑞士，吸引私人银行分支机构[38] - 预计2030年13%人口将成为百万富翁[40] 中东吸引力 - 迪拜国际金融中心聚集120个家办，管理资产1.2万亿美元[43] - 阿布扎比注册基金会数量年增35%[45] - 沙特预计2025年吸引2400名高净值人士[46] 瑞士结构性弱点 - 银行保密制度终结：2017年起实施自动信息交换（AEOI）[21] - 监管不确定性：拟对超6100万美元遗产征税的公投引发客户撤离[11][12][30] - 数字化滞后：远程开户、AI投顾等领域落后亚洲[50] - 服务模式僵化：仍以保值为主，缺乏家族传承等综合服务[52][53]