华尔街对特斯拉的看空观点 - 摩根大通分析师给出115美元目标价 较当前股价隐含60%下跌空间 [3] - 看空理由包括欧洲市场萎缩和美国政策不确定性 但市场可能已部分消化这些因素 [3] 机构资金行为分析 - 量化数据显示机构资金存在四种典型行为模式：积极参与/锁仓观望/偶尔参与/彻底离场 [6] - 特斯拉当前股价波动需结合机构资金流向验证 而非单纯依赖华尔街观点 [6] - 历史案例显示机构常在散户恐慌抛售时逆向吸纳筹码 [8] 散户投资行为误区 - 散户决策常基于道听途说而非真实数据 导致恐慌性抛售 [6] - 硕贝德案例显示股价触及前低时散户集中割肉 但机构持续暗中建仓 [8] 量化数据的决策价值 - 量化分析能识别表面技术形态(如双底)与真实资金动向的背离 国光股份案例显示机构未参与的反弹存在风险 [11] - 特斯拉真实投资机会需通过交付量/竞争格局与机构持仓变化的量化交叉验证 [9] 特斯拉基本面现状 - 交付量下滑和行业竞争加剧已被部分定价 需评估市场消化程度 [9] - 当前估值调整需区分是机构系统性撤离还是阶段性调仓 [9] 投资分析方法论 - 技术分析反映历史走势 基本面分析提供长期框架 而量化数据揭示实时资金动向 [9] - 有效市场假说下价格已反映已知信息 但量化工具可识别预期差 [9]