并购交易概况 - 公司拟以发行股份及支付现金方式收购东进航科控股权并募集配套资金 交易尚处筹划阶段 初步交易对方为包括张宁在内的东进航科全部或部分股东 [1] - 交易标的东进航科是空管领域通信 导航 监视系统专业制造商 在我国低空空域管理改革试点项目中是唯一既承担系统建设又提供通航飞行服务运营的企业 [1] - 东进航科原为新三板挂牌公司 2016年9月挂牌 2024年8月主动终止挂牌 终止原因为配合公司业务发展及长期战略规划需要 [1] 标的公司股权变动 - 截至2023年末 东进航科前两大股东为张宁(实控人 持股41.94%)和刘晓洁(一致行动人 持股23.75%) 第五大股东吴硕持股3.98% [2] - 2024年6月6日 刘晓洁和吴硕退出股东名单 当前前三大股东为张宁(39.57%) 施贲宁(11.64%) 吴小林(8.08%) 张宁仍为实控人 [2] 标的公司财务状况 - 东进航科2018-2023年连续六年亏损 归属净利润分别为-1089.21万元 -1327.51万元 -189.58万元 -309.62万元 -236.5万元 -743.06万元 累计亏损超3895万元 [5] 收购方经营状况 - 公司2023年登陆A股 核心业务为规划设计与工程设计 延伸至工程总承包及管理领域 并拓展至智慧城市领域 [4] - 2022-2024年公司营业收入分别为4.04亿元 3.91亿元 3.08亿元 归属净利润分别为7954.66万元 7805.33万元 2905.88万元 [5] - 2025年一季度营业收入4624.81万元(同比降18.42%) 归属净利润322.58万元(同比降5.65%) [6] 行业背景与战略考量 - 低空经济是政策引导型与技术驱动型新兴产业 随着国家推动通用航空与无人系统融合发展 未来五到十年可能孕育出万亿级增长引擎 [6] - 公司通过收购东进航科控股权实现向低空经济领域跨界 [5]