本次交易摊薄即期回报情况 - 交易完成后2024年基本每股收益从0 03增至0 23，增幅35 29%，但2025年1-3月从0 03降至0 02，降幅33 33% [1] - 交易后总股本增加，若业务未同步增长可能导致每股收益下降 [1] - 长期看交易将提升铁矿石储量和开采规模，增强未来业绩潜力 [1] 交易必要性与合理性 - 交易后铁矿石资源量从3 8亿吨增至4 6亿吨，增幅21 75%，新增孜洛依北铁矿储量8266 11万吨 [2] - 填补公司在喀什及克州区域的业务空白，强化新疆全境产业布局 [2] - 标的资产孜洛依北铁矿可生产68%以上高品位铁精粉，320万吨/年采矿项目建成后将显著提升竞争力 [2][3] 应对摊薄即期回报的措施 - 加速整合标的公司以实现预期效益 [3] - 优化公司治理结构及运营效率，现有内控体系已符合《公司法》《证券法》要求 [3] - 修订利润分配政策以平衡股东回报与可持续发展，遵循《上市公司现金分红》新规 [4] - 董事、高管及控股股东承诺保持独立性，避免利益输送，并将薪酬与填补回报措施挂钩 [4][5] 独立财务顾问意见 - 摊薄影响分析及填补措施符合国务院和证监会关于中小投资者保护的相关文件要求 [6]