光伏玻璃板块市场表现 - 7月2日光伏玻璃板块整体上涨6.46%，东方日升、凯盛新能、福莱特等多股涨停，旗滨集团、安彩高科等跟涨 [1] - 传闻头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30%，预计7月国内玻璃产量下降至45GW左右 [1] - SMM分析师证实减产行动从6月中旬启动，但30%目标仍属规划范畴 [1] 企业减产动态与回应 - 福莱特名义产能19400吨/天，未明确回应是否加入减产，库存天数约20天 [2] - 拓日新能表示不在减产名单，上半年无冷修和减产计划 [2] - 亚玛顿确认减产消息属实，称产能加速出清促进行业健康发展 [2] - 行业库存天数从2023年的20天上升至34天，库存压力明显 [2] 行业竞争与协同挑战 - 头部组件企业更倾向与头部光伏玻璃企业合作，品牌效应显著 [3] - 减产最大挑战是企业协同性，部分二三线企业未参会，尾部企业减产力度或较弱 [3] - 去年下半年减产力度约20%，今年更多依赖企业自律 [3] 价格与成本分析 - 当前2.0mm和3.2mm光伏玻璃价格分别跌至11元/平方米和19元/平方米，同比下滑24%和18% [4] - 价格跌破成本线，头部企业完全成本线亦被击穿 [4] - 价格下跌主因：组件排产需求下降与玻璃投产节奏加快导致供需错配 [4] 减产对产业链的影响 - 减产目标为推动价格修复，但短期内组件厂商生产成本将上升 [5] - 纯碱、焦锑酸钠等原材料需求预计下半年走弱，影响至少持续两个月 [5] 企业业绩与价格修复预期 - 2024年福莱特、信义光能等净利润同比下滑超60%，部分企业陷入亏损 [6] - 2.0mm单层镀膜价格低于11元已跌破成本线，预计8月底或9月价格或修复至成本线以上 [6] - 价格修复关键因素：纯碱夏季检修力度及组件需求恢复情况 [7] 全球市场与出海策略 - 中国光伏玻璃产能占全球90%，出口受印度、美国、欧洲政策遏制 [8] - 企业出海偏向东南亚市场，中东非地区未来增速可观 [8]