美国非农就业与美联储政策 - 美国6月新增非农就业14.7万人，超过市场预期的11.0万人 [1] - 失业率从4.2%回落至4.1%，显示劳动力市场仍有韧性 [1] - 劳动力市场存在结构性错配：白领过剩与低技能岗位缺人并存 [1] - 移民政策收紧抑制劳动力供给，减缓失业率上升 [1] - 非农数据不支持美联储提前降息，下一次降息或要等到第四季度 [1] 海底光缆行业前景 - 海底光缆敷设于海底8000米，行业壁垒高 [1] - 受AI带动，互联网巨头加码建设海底光缆 [1] - 国内深海科技写入政府工作报告，海洋观测需求提升 [1] - 预计2026-2030年全球新建海底光缆长度约54万公里，较2021-2025年增长60% [1] - 预计2025-2030年海底光缆市场规模CAGR为13% [1] - 中国将主导更多海底光缆项目，国内企业竞争力持续增强 [1] 人形机器人产业发展 - 人形机器人线性执行器和旋转执行器传动方案尚未完全收敛 [2] - 未来技术迭代和规模化放量将带来硬件降本空间 [2] - 硬件成熟将推动人形机器人早日走向大规模量产 [2] - 关注新工艺迭代机会和具有多重竞争优势的公司 [2]