公司业务与市场地位 - 主营业务为集成电路制造过程中所需晶圆加工设备的研发、生产和销售 提供干法去胶设备、快速热处理设备和干法刻蚀设备及配套工艺解决方案 [1] - 干法去胶设备全球市场份额从2018年12.87%上升至2023年34.60% 位居全球第二 [2] - 快速热处理设备2023年全球市占率13.05% 保持全球第二 是国内唯一可量产单晶圆快速热处理设备的集成电路设备公司 [2] - 干法刻蚀设备占主营业务收入比重不足15% 2021-2023年市占率始终位居全球前十 与中微公司、北方华创同为国内少数可量产刻蚀设备的厂商 [2] 财务表现与募资情况 - 2022-2024年营业收入分别为47.63亿元、39.31亿元和46.33亿元 同比增速依次为46.96%、-17.45%和17.84% [3] - 2022-2024年归母净利润分别为3.83亿元、3.09亿元和5.41亿元 同比增速依次为111.06%、-19.11%和74.78% [3] - 2025年一季度营业收入11.60亿元 同比增长14.63% 归母净利润2.18亿元 较上年同期增长113.09% [3] - IPO发行新股6288万股 募集资金25亿元 是科创板近两年来募资金额最多的新股 [3][5] 上市表现预期 - 近一个月A股新股首日平均涨幅达301.38% 涨幅中位数为274.44% [1][4] - 科创板最近10只新股首日平均涨幅255.92% 涨幅中位数215.81% [4] - 发行市盈率38.06倍 较可比公司平均动态市盈率59倍低35.49% 具有估值优势 [4] - 发行价8.45元处于科创板较低水平 今年以来发行价相近的4只新股首日平均涨幅262.63% [5] - 上市首日预期涨幅参考区间为55%-215.81% 对应价格区间13.1元-26.7元 [5]