淘宝闪购业务表现 - 7月2日推出500亿元补贴计划后，淘宝闪购日订单数超8000万，日活跃用户超2亿 [2] - 过去2个月中淘宝闪购订单增长6000万单，占全市场日新增订单总量1亿单的60% [2][5] - 5月26日日订单数突破4000万，6月23日达6000万，7月进一步增至8000万 [3][5] 补贴与运营策略 - 500亿元补贴全部由平台出资，不要求商家投入，覆盖消费者端（红包/免单卡/一口价商品）和商家端（店铺/商品/配送补贴及免佣减佣） [2][4][5] - 联合饿了么开放全品类供给，提供全国30分钟送达运力支持，并叠加免单红包、奶茶、外卖券等权益 [3] - 夏季高温、暴雨天气及暑假旅游旺季推动即时消费需求，选择此时加码补贴可快速培养用户心智 [7][8] 行业竞争格局 - 即时零售赛道日订单总量突破2亿单（淘宝闪购8000万+美团1.2亿） [5] - 淘宝闪购依托阿里线上运营能力、最大用户/商家规模及饿了么配送优势，京东依赖自营供应链但本地生活供给不足，美团需补齐实物电商短板 [8] 商业模式创新 - "大消费"模式通过创造新体验和服务场景驱动增长，500亿补贴相当于平台发放"消费券"，预计撬动千亿级增量 [2][6] - 服务消费（如餐饮/住宿）频次提升潜力显著，2003年数据显示相关从业人员已达7000万，超过终端消费品制造业 [6] - 补贴避免商家内卷式压价竞争，反哺线下中小商家增量 [6] 组织架构调整 - 饿了么、飞猪并入阿里中国电商事业群，业务决策与中国电商事业群统一目标以强化协同 [3]