市场表现 - 沪指逼近3500点，创业板指大涨2.4%，中小盘表现突出 [1] - 电力设备、通信板块涨幅靠前，光伏设备上涨近7% [2] - 算力硬件爆发，PCB、玻纤、高速连接器等方向表现强势 [3] 驱动因素 - 市场走强主因避险情绪及政策预期，全球资本寻找安全资产 [2] - 光伏行业受政策催化，《关于促进大功率充电设施科学规划建设的通知》推动光伏与电网融合 [2] - 工业富联半年度业绩预告显示净利润同比上升36.84%～39.12%，AI服务器营收同比增长超60% [3] 行业动态 - 光伏行业"反内卷"共识形成，硅料、光伏玻璃等环节产能出清加速 [2] - 国产DRAM芯片大厂启动上市辅导，算力基建标的业绩预告好于预期 [3] - 外资密集调研创业板和科创板公司，电子、集成电路、高端制造受关注 [6] 后市展望 - 市场能否突破3500点取决于风偏向好持续性，"反内卷"或成下半年重要增量政策 [4] - 7月行情轮动速度可能较快，小微盘赚钱效应明显，科技成长板块热度高 [4] - 中报业绩预告披露期临近，有望提供更多景气线索 [6] 配置建议 - 哑铃策略：进攻端关注科创芯片、国防军工，防御端关注银行、贵金属 [6] - 把握行业新技术机会，如固态电池、核聚变、数字货币、AI+医疗等 [6] - 短期关注中报业绩确定性方向及军工、有色等政策受益板块 [6]