2025年的日历翻过一半，中国资本市场的浪潮依然奔涌不息。作为市场核心中介与"看门人"，证券公司 的一举一动，深刻映射着金融生态的脉动。 这个半年，全面注册制深化推进，IPO受理持续回暖，市场活力持续激发。潮水之下，我们关注到，有 些券商在业务狂奔中触碰红线，有些券商"走马换将"的人事变动频繁上演。 2025年年1月、2月，因未勤勉尽责，东北证券先后两次收到北交所口头警示；3月，东北证券又在上交 所现场核查中被发现存在应急预案、员工职责分工不合理、对投资者申报信息核实和交易行为前端核查 不到位等、对投资者风险揭示不充分等多项内控问题。对此，上交所予以东北证券书面警示，并责令改 正。 申港证券方面，2025年1月，公司被证监会点名内控出现多项问题，包括委托、聘用第三方制度未全面 覆盖公司相关业务，多笔财务凭证发票开具时间早于事前审批时间，某 IPO 项目组成员利益冲突审查 不及时等等，证监会对其采取了自律监管措施。 5月，申港证券又被深交所点名，同样是内控出现问题，包括公司内部制度中未明确客户交易行为管理 牵头部门，未对重点分支机构管理作出相关规定等等。值得注意的是，深交所表示， 2022年曾对申港 证券采取了 ...