交易目的 - 公司及其控股子公司拟开展期货套期保值业务以降低原材料价格波动带来的不确定性风险，控制市场风险，保持经营业绩稳定发展，提升风险管理水平和行业竞争力 [1] - 套期保值业务不以投机、套利为目的，而是基于生产经营计划择机开展 [1] 交易金额及期限 - 2025年度期货套期保值业务占用的交易保证金最高额度不超过人民币10亿元 [1] - 业务期限自董事会审议通过之日起至2025年12月31日止，额度可循环滚动使用 [1] 资金来源 - 套期保值业务使用公司自有资金，不涉及募集资金 [2] 交易方式及品种 - 交易场所包括上海期货交易所、广州期货交易所等境内外经批准的金融机构 [2] - 交易品种包括多晶硅、碳酸锂、铝、白银等与生产经营相关的原材料 [2] 审议程序 - 公司于2025年7月8日召开董事会审计委员会、董事会和监事会会议审议通过该议案 [2] - 董事会授权经营管理层在额度范围和有效期内具体实施套期保值业务 [2] 交易风险分析 - 市场系统性风险可能导致期货价格与现货价格走势背离，影响套期保值效果 [2] - 资金流动性风险、合约活跃度低可能导致无法成交或被迫平仓 [3] - 交易系统故障可能导致指令延迟、中断或数据错误 [4] 风控措施 - 公司已制定《期货和衍生品交易管理制度》，建立监督检查、风险控制和交易止损机制 [4] - 明确各部门职责权限，加强人员培训，提高风险防范意识 [4] - 合理规划资金使用，控制业务规模，在市场波动时及时止损 [4] 交易影响及会计处理 - 套期保值业务有利于控制原材料价格波动影响，保持业绩稳定发展 [4] - 业务符合《企业会计准则第24号——套期会计》适用条件，将严格按会计准则进行核算处理 [5] 专项意见 - 审计委员会认为业务决策程序合规，风险可控，具有可行性和必要性 [5] - 董事会认为业务有利于规避市场风险，实现长期稳健发展 [6] - 监事会认为公司已建立有效审批程序和风险控制体系 [6] - 保荐人华泰联合证券认为业务符合公司发展需要，审议程序合规 [6][7]