A股市场表现 - 上证指数报3497.48点涨0.70%深证成指报10588.39点涨1.46%创业板指报2181.08点涨2.39%全市场成交额14746亿元较上个交易日放量2476亿元 [2] - 全市场超4200只个股上涨光伏和算力为两大上涨主线大金融板块午后冲高钢铁板块震荡回升消费电子板块全天活跃电力银行板块遭遇回调 [2] - 上证指数盘中最高涨至3499.89点收盘报3497.48点盘中和收盘点位均创今年以来新高 [6] 光伏产业链 - 光伏产业链集体爆发首航新能以20%幅度涨停大全能源艾能聚涨超10%亿晶光电拓日新能欧晶科技通威股份亚玛顿等涨停 [3] - 多晶硅主力合约午后直线拉升涨停银河期货分析称行业去产能预期增强及厂商联合提价是主要原因 [3] - 工业和信息化部强调依法依规综合治理光伏行业低价无序竞争引导企业提升产品品质推动落后产能有序退出 [4] - 华创证券表示行业自律推进及供给侧政策落地有望改善供需带动产业链价格及盈利修复板块估值水平较低有望迎来反弹 [4] 算力硬件股 - 算力硬件股震荡走强PCB铜连接方向领涨国际复材逸豪新材以20%幅度涨停得润电子广合科技景旺电子宏昌电子等多只个股涨停 [5] - 工业富联涨停报26.38元/股成交额74.83亿元位居A股第三最新总市值达5239亿元预计2025年第二季度净利润67.27亿元至69.27亿元同比上升47.72%至52.11%AI服务器营业收入同比增长超60%云服务商服务器营业收入同比增长超1.5倍 [5] - 华西证券建议持续关注高速光模块液冷等算力产业链光模块在业绩确定性前提下海外算力链拉动具备快速成长动能关注CPOPCB等相关标的 [5] 市场驱动因素 - 招商证券分析称推动上证指数站上关键点位的关键力量在于"反内卷"和AI创业板指科技龙头质量类指数涨幅居前钢铁新能源建材传媒通信电子等行业领涨 [6] - "反内卷"驱动上市公司削减资产开支出清过剩产能经济供求关系边际改善企业盈利能力和内在回报有望稳步提升吸引更多中长期资金流入市场 [7] - AI是驱动本轮技术革命的关键力量围绕AI的基础设施建设和应用辐射多行业多主题投资机会成为推动A股向上的核心力量 [7] - 兴业证券表示7月A股进入行情规律偏强阶段半年报业绩预告陆续披露市场将更加注重交易现实关注基本面兑现景气投资或更加有效7月至8月是钢铁化工有色等资源品的传统高胜率窗口 [7] 后市展望 - 方正证券首席经济学家燕翔认为券商科技创新恒生科技等方向阶段性或有补涨机会券商素有"牛市旗手"之称科技创新是重要主题港股流动性环境较好恒生科技代表新兴产业发展趋势 [6]