光伏行业 - 光伏行业"反内卷"行动已上升至国家最高战略层面，重点聚焦硅料环节产能整合及产业链价格监管 [1] - 行业处于周期底部，未来政策力度为关键变量，中长期将进入高质量发展阶段，技术升级和市场格局优化为核心竞争要素 [1] - 建议关注硅料、玻璃、电池片环节及新技术头部厂商，如爱旭股份、福莱特、协鑫科技、钧达股份 [4] 电力设备新能源行情 - 2025年06月29日至07月4日，上证综指上涨1.40%，深证成指上涨1.25%，创业板指上涨1.50% [2] - 申万电力设备上涨1.99%，跑赢沪深300指数0.45pct，细分行业中光伏设备涨幅最高达5.76%，风电设备下跌0.86% [2] 亿纬锂能动态 - 亿纬锂能向港交所提交上市申请，募集资金用于匈牙利项目（30GWh产能，2027年投产）、马来西亚项目及营运资金 [3] - 匈牙利项目主要生产46系列大圆柱电池，选址靠近汽车客户工厂以强化战略合作 [3] 风电行业 - 风电产业链国产化率超90%，在稀土永磁、零部件及整机领域具全球竞争优势 [4] - 2025年为国内海上风电大年，招标及建设提速，出口趋势向好，建议关注金风科技、东方电缆、大金重工等 [4][5] 新能源车行业 - 新能源汽车链快速增长，低端产能出清后边际改善，建议关注电池及结构件环节如宁德时代、亿纬锂能 [5] - 行业过剩产能逐步去化，建议关注领军企业湖南裕能、天赐材料、璞泰来等 [5]