高新兴2025年度定向增发A股股票公告分析 一、发行概况 - 拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过37,372万元人民币 [1] - 发行目的为维护中小投资者利益并遵循证监会相关法规要求 [1] 二、财务指标影响测算 假设前提 - 2024年归母净利润为-23,679.91万元 扣非后净利润为-30,320.76万元 [2] - 2025年净利润假设三种情形：与2024年持平 增亏20% 减亏20% [2] - 总股本从173,718.33万股增至225,833.83万股 [3] 财务指标变化 1. 持平情形 - 基本每股收益从-0.14元/股微降至-0.13元/股 [4] - 加权平均净资产收益率从-8.63%降至-9.27% [4] 2. 增亏20%情形 - 基本每股收益从-0.14元/股降至-0.16元/股 [4] - 扣非后加权平均净资产收益率从-11.05%恶化至-14.38% [4] 3. 减亏20%情形 - 基本每股收益从-0.14元/股改善至-0.11元/股 [4] - 扣非后加权平均净资产收益率从-11.05%改善至-9.41% [4] 三、募投项目规划 - 募集资金用途：车联网通信产品扩产 深圳研发及运营中心建设 补充流动资金 [5] - 项目与现有主业协同 可强化车联网领域技术储备和市场竞争力 [5] - 公司已具备人员、技术及市场资源保障项目执行 [6] 四、填补回报措施 1. 业务发展 - 加速募投项目实施以提升盈利水平 [7] 2. 资金管理 - 严格执行专户存储制度及审批流程 [7] 3. 公司治理 - 优化内控机制与人才体系建设 [8] 4. 分红机制 - 制定2025-2027年股东分红回报规划 [9] 五、相关主体承诺 - 控股股东承诺不干预经营且不侵占公司利益 [10] - 董事及高管承诺薪酬与填补回报措施挂钩 [10]