创业板人工智能板块表现 - 创业板人工智能板块逆市收涨 成份股涨跌参半 AI应用领涨 算力局部活跃 [1] - AI应用龙头中文在线领涨超10% 长芯博创涨超5% 万兴科技 易点天下 华策影视 昆仑万维等多股涨超2% [1] - 联特科技跌超5% 润泽科技 协创数据 奥飞数据 全志科技 飞利信等多股跌逾1% [1] - 创业板人工智能ETF华宝（159363）场内价格收涨0.28% 单日成交额达1.68亿元 交投延续高度活跃态势 [1] AI应用领域动态 - OpenAI旗下ChatGPT测试"一起学习"模式 优化教育工具功能 部分用户已可使用该模式 [3] - 国内AI技术持续迭代 大模型输入输出能力优化 加速推动AI+应用方向落地 AI+教育 影视 游戏等方向均有进展 [3] - 兴业证券研报指出 AI技术变革将带来应用侧广阔机会 传媒行业作为重要应用阵地将长期受益 [3] - 国产大模型持续进步 逐渐缩小与世界TOP模型差距 Tokens价格持续下探 2025年或成AI应用爆发元年 [3] 算力领域发展 - 英伟达股价再创历史新高 年内累计涨幅达15.68% 市值接近3.915万亿美元 有望突破4万亿美元 [3] - 英伟达市值若突破4万亿美元 或对A股光模块为代表的英伟达产业链形成提振 [3] - 花旗预测 基于主权AI需求高于预期 2028年AI数据中心市场规模将达5630亿美元 高于此前预估的5000亿美元 [4] - 海外AI需求快速增长 Token量加速增长 推动AI Capex保持高投入 [4] 投资机会分析 - 中长期看AI应用仍处极早期 光模块行业作为算力集群基础组件 具备高增长能力 [4] - 建议关注高速光模块 液冷等算力产业链 光模块在业绩确定性前提下 海外算力链具备快速成长动能 [4] - 关注CPO PCB等相关标的 算力设备 数据中心及配套等相关受益标的也有望恢复 [4] - 建议重点关注创业板人工智能ETF华宝（159363）及场外联接 标的指数布局算力+应用 捕捉AI主题行情 [4]