目标价上调背后的逻辑:希尔威(SVM.US)的确定性成长图谱

在贵金属市场持续升温的背景下,国际投行ROTH Capital Partners近期发布了一份研究报告引发市场关注,将希尔威矿业的目标价从6.25美元大幅上调至6.75 美元,重申"买入"评级。 这一调整的核心依据,是ROTH对全球金银价格前景的全面重估——该机构将2026年白银均价预测从27.06美元/盎司提升至32.50美元/盎司,黄金均价预测则 从2300美元/盎司跃升至2863美元/盎司。 报告明确将目标价上调归因于"更高的金银价格预期推动了估值提升",即使折现率从10%升至11%,依然难掩基本面改善带来的价值重估。 根据新模型,ROTH预计希尔威2026年营收将达3.305亿美元,较此前预测提升14.9%,2027年营收预计增长至4.066亿美元;每股收益(EPS)同步跃升,2026 年预期达0.41美元,2027年升至0.53美元,对应市盈率仅10.3倍与8.0倍。 一、风起金银:全球机构共识下的贵金属新周期 ROTH的乐观判断并非孤例。当前全球主流机构已形成对贵金属的看多共识,黄金、白银均持续走高。 今年4月,COMEX黄金达到3509.0美元/盎司,并保持高位盘整,这背后是全球黄金需求持续高涨 ...