市场表现 - 2025年7月11日市场全天震荡走势，三大指数集体收涨，沪指涨0.01%，深成指涨0.61%，创业板指涨0.80% [1] - 船舶制造、小金属、证券等板块涨幅居前，玻璃纤维、工程咨询服务、银行等板块跌幅居前 [1] - 主力资金流入居前的行业包括证券、软件开发、互联网服务 [1] - 稀土、稀有金属、证券等相关ETF表现亮眼 [1] 稀土行业 - 北方稀土、包钢股份上调第三季度稀土精矿交易价格至不含税19109元/吨，环比上涨1.5% [1] - 在关税政策不确定性背景下，中国稀土开采指标有望加强管理 [1] - 14只稀土永磁股2025年有望实现净利润10%以上增长或扭亏为盈，其中7股业绩预计实现翻倍 [1] - 盛新锂能、中国稀土和广晟有色2025年业绩有望实现扭亏为盈 [1] - 随着稀土价格中枢抬升，国内稀土磁材企业有望迎来业绩、估值双击 [2] - 2025年2月以来稀土商品价格涨幅不大，板块整体缓慢向上 [2] - 海外补库需求传导叠加国内新能源汽车旺季来临，稀土价格有望继续上涨 [2] 锂板块 - 锂板块当前处于底部震荡阶段 [2] - 固态电池产业化加速提升单度电碳酸锂消耗量至2kg，较现有水平翻倍 [2] - 2024年新型储能累计装机同比增速达140% [2] - 建议关注成本控制能力较强的盐湖提锂企业及具备海外资源布局的龙头 [2] 证券行业 - 稳股市政策下券商板块迎来机遇，包括国家队资金增持ETF、国央企回购增持、险企提高权益资产配置上限等 [2] - 券商一季报超预期，交易量高增长和投资收益低基数是主要驱动因素 [2] - 头部券商预增明显，上市券商和大股东积极回购增持 [2] - 券商板块估值和机构持仓低位，政策利好叠加业绩超预期 [2] - 资本市场底部稳固，券商指数向上为大概率事件 [3] - 公募平配的政策红利、并购重组的主线题材和虚拟资产的事件催化利好券商 [3] 保险行业 - 监管提高部分险企权益资产配置上限，拓宽权益投资空间 [2] - 利好险企提高权益仓位，权益资产弹性成为寿险标的重要影响因素 [2]