投资基金设立 - 公司全资子公司南通万业拟作为有限合伙人认缴出资2.99亿元参与设立重庆两江芯徵程半导体私募股权投资基金，目标募集规模10亿元，南通万业占比29.90% [2][6] - 基金主要投资方向为集成电路及其产业链上下游，兼顾新一代信息技术、数字经济、人工智能、新能源等领域的成长期和成熟期企业 [2][6][21] - 基金组织形式为有限合伙企业，存续期8年，管理费为实缴出资额的2%/年（投资期）或未退出投资本金的2%/年（退出期） [15][16][19] 关联交易情况 - 基金管理人上海半导体产投和普通合伙人芯徵程为公司关联方，涉及公司前董事长朱旭东等高管 [6][7][10] - 本次关联交易已通过独立董事专门会议和董事会审议，关联董事回避表决，无需提交股东大会 [8][28][30] - 过去12个月内公司与同一关联人类似交易金额未达最近一期经审计净资产5%以上 [7] 投资决策与收益分配 - 基金设投资决策委员会由管理人和普通合伙人二各委派1名委员，项目投资和退出需全体委员一致同意 [18] - 收益分配顺序：返还实缴出资→8%门槛收益→普通合伙人补充分配→剩余部分按20%:80%分配 [20] - 退出方式包括并购、产业整合、回购、股权转让、上市等 [22] 战略意义与影响 - 投资符合公司发展战略，有助于布局与主营业务协同的集成电路产业链项目 [26] - 通过合作可分享潜在投资回报，优化产业布局，提升核心竞争力 [26][28] - 合作主体不纳入公司合并报表范围，不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响 [26]