同泰基金2025年二季度持仓及业绩表现 核心观点 - 同泰基金旗下多只权益类基金披露2025年二季报，重点反映机器人产业链、金融板块及北交所标的的配置动向 [2][4][6][8][9] - 同泰产业升级混合基金大幅调仓至机器人产业链，但短期业绩承压，二季度A/C类份额合计亏损856万元 [4][5][6] - 同泰金融精选股票基金聚焦券商及金融科技板块，二季度实现正向利润，A/C类份额合计盈利226万元 [7][8] - 同泰远见混合基金和同泰慧利混合基金分别重仓北交所标的及TMT板块，二季度收益均为负值 [9] 同泰产业升级混合基金 - 持仓结构：前十大重仓股中6只为机器人产业链标的，地平线机器人-W持仓占比9.01%，北交所公司易实精密、丰光精密合计占比超15% [4][5] - 调仓逻辑：一季度因板块过热切换至银行股（如渝农商行、北京银行等），二季度因回调充分重新加仓机器人板块，部分标的回调幅度超30% [3][4][6] - 业绩表现：二季度A类份额净值增长率-0.29%，利润-481万元；C类份额净值增长率-0.38%，利润-431万元 [5][6] - 规模变动：总资产净值从一季度9886元暴涨至1.45亿元，主要因一季度遭遇机构巨额赎回 [5] 同泰金融精选股票基金 - 持仓方向：集中配置券商股（中金公司、中信证券等）及金融科技板块，看好其作为牛市"旗手"的弹性 [8] - 业绩表现：二季度A类份额净值增长率7.20%，利润102.8万元；C类份额净值增长率7.09%，利润124.1万元 [7][8] - 投资逻辑：券商板块估值处于历史低位，A股市场回暖带动经纪、资管业务弹性 [8] 其他基金表现 - 同泰远见混合基金：重仓北交所生物医药、新能源材料标的（如锦波生物、贝特瑞），二季度A/C类份额净值增长率分别为17%和16.87%，但成立以来累计净值增长率均为-21%至-22% [9] - 同泰慧利混合基金：配置TMT板块（冰川网络、中文在线等），二季度A/C类份额净值增长率分别为-1.01%和-1.11% [9] 基金经理策略 - 同泰产业升级混合基金未来将聚焦三大主线：头部整机厂商、进口替代核心零部件企业、AI算法与机器人融合领域，重点关注港股及北交所专精特新企业 [6]