英伟达H20芯片对华销售重启影响 - 英伟达宣布重启H20芯片对华销售 推动中国云服务商和数据中心板块全线上涨 [1] - 阿里巴巴港股大涨近7% 金山云和万国数据均大涨超10% 恒生科技指数涨超2% [2] - 美国已批准H20芯片销往中国 预计将对中国互联网数据中心行业产生积极影响 [4] - 英伟达RTX6000D在2025年的出货量预计达100-200万片 利好相关公司 [5] 对数据中心及云服务行业的影响 - 花旗分析师重申买入世纪互联和万国数据 认为H20销售将驱动其税息折旧及摊销前利润和营收上行 [5] - 杰富瑞分析师看好超大规模云厂商如阿里巴巴、腾讯和百度 以及云服务提供商金山云 [5] - 人工智能发展敏感个股如快手和美图也将受益 [5] - 此前中国互联网数据中心板块回调主要因美国政府4月禁止英伟达销售H20芯片 [5] 对英伟达财务及市场表现的影响 - H20芯片重启销售有望帮助英伟达收回150亿美元数据中心收入中的相当部分 包括下半年预期的40-50亿美元收入 [6] - 英伟达二季度因禁令损失高达80亿美元收入 计提45亿美元库存减值 若出口恢复或有部分回转 [6] - 伯恩斯坦估算：中国市场收入每恢复100亿美元可带来约0.25美元EPS提升 若恢复150–200亿美元收入则EPS有望提升0.40–0.50美元 [6] - 消息公布后英伟达美股大涨近5% 推动纳指上涨 [6] 未来动态及战略布局 - 伯恩斯坦预计特朗普政府允许英伟达"有限度"参与中国市场 有助于维持其在AI生态系统长期优势 [9] - 黄仁勋将参加第三届中国国际供应链促进博览会 最快9月推出专为中国市场定制的新版AI芯片 [10] - 黄仁勋会见特朗普 此前多次呼吁放宽美国技术出口限制 [10]