特朗普对华芯片立场转变及AI产业链影响 - 特朗普政府对华芯片出口政策出现转向，英伟达H20芯片和AMD MI308芯片对华出口限制解除[1][16][19] - 英伟达CEO黄仁勋年内第三次访华，强调中国市场重要性并宣布H20芯片即将发货中国，同时推出新款RTX Pro GPU[6][7][8] - AMD紧随英伟达宣布重启向中国出口专为市场设计的MI308 AI加速器芯片[17][18] 市场反应及个股表现 - 英伟达美股市值单日暴增1618亿美元，总市值达4.17万亿美元超越微软苹果[4][5] - A股AI算力产业链集体走强：中电港涨停(+10.02%)，鸿博股份涨停(+10.01%)，寒武纪大涨5.17%，新易盛创历史新高[3][4] - 美股英伟达股价上涨4.04%至170.7美元，年初至今累计涨幅27.13%[5] 黄仁勋访华核心观点 - 中国拥有全球50%的AI研究人员，AI模型达到世界级水平，开源AI是全球进步催化剂[12][13] - 预测AI下一波浪潮是具备物理世界理解能力的机器人系统，未来十年工厂将全面AI化[15] - 强调AI已成为基础设施，重要性堪比电力和互联网[14] 行业影响及机构观点 - H20芯片解禁将缓解国内算力"缺芯"问题，利好国产AI数据中心全产业链[16][24] - 华勤技术上半年营收预增110.7%-113.2%，工业富联净利润预增36.84%-39.12%[22] - 光模块企业新易盛净利润预增327.68%-385.47%，光迅科技预增55%-95%[23] - 花旗、杰富瑞等机构认为芯片解禁将提振中国互联网数据中心行业及AI企业发展[24] 地缘政治关联 - 美国商务部长暗示英伟达H20交易与中美稀土谈判存在关联[21] - 芯片政策转向发生在特朗普政府新一轮关税谈判背景下[20]