公司经营情况 - 公司二季度中标总额375.59亿元，同比增长25%，上半年累计中标722.4亿元，同比增长22.2% [1] - 基建领域上半年累计中标617.4亿元，同比增长25.88%，房建领域累计中标104.12亿元，同比增长4.34%，其他业务累计中标0.89亿元，同比下降4.37% [2] - 公司以投资人身份中标8条高速公路项目，总投资超2600亿元，包括G0611郎木寺至川主寺段、G0611川主寺至汶川段等项目 [2] 行业动态 - 四川省2024年推出36个高速公路项目，总里程约4100公里，总投资约8400亿元 [2] - 四川省高速公路2035年预计总规模达2万公里，其中国家高速公路8500公里，省级高速公路1.15万公里 [3] - 2024年四川新建成高速公路507公里，通车总里程达10310公里，居全国第三位 [3] 项目推进与展望 - 公司2024年下半年中标投资人项目，预计Q3、Q4施工高峰期将加速订单转化 [3] - 四川省高速公路建设需求持续景气，中期维度内公司有望受益于区域需求增长 [3] 财务与估值 - 公司2025年分红比例提升至60%，按2025年业绩80亿估算，当前股息率超6% [4] - 预计公司2025-2027年业绩分别为82.9、92.5、104.0亿元，对应估值为9.03、8.09、7.19倍 [4]