交易概述 - 物产中大控股子公司物产环能拟以自筹资金14.573亿元收购欣旺能源持有的南太湖科技100%股权[2] - 交易价格基于评估值15.3205亿元，经协商确定为14.573亿元（含评估基准日后7000万元现金分红扣减）[3][6] - 交易目的为巩固热电联产行业领先地位，提升市场占有率，实现"绿色高效环保能源综合服务引领者"战略目标[2] 交易标的财务与评估 - 标的公司2024年资产总额9.7038亿元，净资产4.7412亿元，2024年营收2.139亿元，净利润4863万元[6] - 采用收益法评估增值率达270.51%，主要因行业政策支持及客户资源等无形资产未体现在账面[6][13] - 评估预测2025-2029年营业利润1.36亿-1.47亿元，企业自由现金流0.9087亿-1.6741亿元[9] 交易结构 - 付款分三期：3000万元定金（可转价款）、3亿元（高新技术企业复评后）、11.273亿元（交割后）[16] - 过渡期（2024年底至交割日）净利润归买方，亏损由卖方承担[17] - 交易需满足国资评估备案及物产环能股东大会审议通过等条件[19] 行业与战略影响 - 热电联产受国家"双碳"政策支持，《电力发展"十三五"规划》明确优先发展背压式机组[12] - 标的公司具备480t/h锅炉容量及48MW发电装机，是浙江省成熟热电联产企业[5][6] - 收购将优化能源板块结构，增强高端制造板块效益，新增年营收超2亿元的并表主体[19]