每经编辑｜彭水萍 受到基本面和消息面的利好催化，今日早盘通信板块冲击三连阳，光模块含量近30%的通信ETF（515880）涨超2%。 关于业绩表现，从英伟达和北美云厂产业链来看，A股上市公司中能在北美算力产业链占据较大优势的环节主要包括光模块、PCB、ODM等。从我们的跟踪 及已发布的公告看，目前占据主要份额的企业在业绩层面均出现了较大幅度的增长。 通信ETF（515880）很好地代表了AI的行情。通信ETF跟踪通信设备指数，从A股市场中选取涉及通信设备制造、通信技术服务等业务的上市公司证券作为 指数样本，以反映通信设备行业相关上市公司证券的整体表现。通信ETF（515880）在同类ETF中流动性好，光模块占比较高，加上服务器和运营商占比， AI直接相关的成分占比接近60%。 消息面上，在CEO黄仁勋与美国总统特朗普会晤数天后，英伟达于当地时间周一宣称已收到美国政府的许可，恢复向中国销售"特供版"H20芯片。此外，黄 仁勋还称英伟达准备推出一款基于Blackwell架构且符合美国对华出口规定的新GPU，该GPU将可能用于智能工厂和物流等领域。此前，美国政府曾于今年4 月关税冲突的高点限制H20芯片的对华出售， ...