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AI算力再度引爆,通信ETF(515880)大涨超3.5%,光模块占比超40%,价格再创新高

英伟达对华销售许可及新产品 - 英伟达已获得川普政府许可恢复向中国销售"特供版"H20 GPU [1] - 公司准备推出基于Blackwell架构且符合美国对华出口规定的新GPU 可能应用于智能工厂和物流领域 [1] - 美国政府曾于今年4月关税冲突高峰期限制H20对华出售 导致市场恐慌并压制板块估值 [1] 中美贸易环境及算力产业链影响 - 6月以来中美贸易冲突缓和 两国释放善意信号 [1] - 国内算力"缺芯"问题有望阶段性缓解 [1] - AI机房 AI应用 海外算力供应链等标的可能边际受益 [1] 算力产业链业绩表现 - 北美算力链部分个股集中披露业绩预告 光模块/PCB板块头部企业Q2业绩表现突出 [1] - 少数代表性厂商2025年半年归母净利润同比成长数倍 [1] - 结合此前扩产动作 显示算力行业景气度持续高企 [1] 通信ETF行业表征 - 通信ETF(515880)跟踪通信设备指数 覆盖通信设备制造和技术服务领域上市公司 [2] - 该ETF在同类产品中流动性优异 光模块成分股占比超40% [2]