公司业绩与预测 - 阿斯麦2025年第二季度销售额为77亿欧元，超出市场预期的75.4亿欧元 [1] - 公司预计2025年全年净销售额增长15%，较此前300亿至350亿欧元的预测值有所下调 [1] - 阿斯麦首席执行官表示2026年增长目标因宏观经济和地缘政治不确定性而无法确认 [1] 市场反应与股价表现 - 阿斯麦股价出现4月份以来的最大跌幅，因首席执行官对2026年增长的悲观预测 [1] - 路透社称阿斯麦的最新预测显示欧洲企业健康状况前景恶化 [1] 关税与地缘政治影响 - 特朗普政府宣布从8月1日起对欧盟进口产品征收30%关税，直接影响阿斯麦对美国客户的销售 [1] - 美国对中国的出口限制和电子产品关税影响阿斯麦大客户如台积电、英特尔和三星电子 [2] - 阿斯麦客户推迟购货，等待关税和出口管制政策明确 [2] 客户动态与行业趋势 - 英特尔通过重组计划大幅削减开支，三星电子利润自2023年以来首次下滑 [2] - 人工智能领域客户需求依然强劲，可能支撑阿斯麦2026年业绩 [2] - 英伟达和超威半导体获准重启部分芯片对华销售，可能间接利好阿斯麦 [2] 中国市场与限制 - 中国是阿斯麦上季度第二大市场，但美国限制其向中国销售极紫外光刻机和浸润式深紫外光刻机 [2] - 若美国取消对华人工智能处理器销售限制，可能提振芯片需求，间接利好阿斯麦 [3] - 美国"232条款调查"可能导致半导体行业额外关税，加剧不确定性 [3]