市场表现 - 7月18日三大股指红盘向上，科技股局部活跃，有色金属、钢铁、煤炭等行业涨幅居前 [1] - 科创半导体ETF（588170）跳空高开但盘中逐步走弱，成分股中拓荆科技、神工股份、中微公司涨幅居前 [1] 公司业绩 - 中微公司预计2025年半年度归属于母公司净利润为6 8亿元-7 3亿元，同比增长31 61%-41 28% [1] - 公司营业收入约49 61亿元，同比增长43 88%，刻蚀设备和LPCVD薄膜设备收入大幅增长 [1] - 高端刻蚀产品新增付运量显著提升，在先进逻辑和存储器件中多种关键刻蚀工艺实现大规模量产 [1] 行业分析 - 半导体设备国产化率仍有提升空间，建议关注半导体设备板块 [1] - 国内半导体产业链有望通过横向品类扩张和纵向技术互补加速行业集中度提升与竞争力重构 [1] - 龙头企业有望凭借资金规模优势和产业链主导权实现强者恒强 [1] ETF跟踪标的 - 科创半导体ETF（588170）跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数，涵盖半导体设备和材料细分领域硬科技公司 [2] - 半导体设备和材料行业国产化率较低但替代天花板高，受益于AI需求扩张、科技并购浪潮及光刻机技术进展 [2]