业绩表现 - 2025H1预计营业收入5.15-5.25亿元，同比增长33.93%-36.53%，中值5.2亿元同比增长35.23% [1] - 2025H1归母净利润1.65-1.75亿元，同比增长18.59%-25.77%，中值1.7亿元同比增长22.18% [1] - 2025H1扣非净利润1.64-1.75亿元，同比增长19.88%-27.94%，中值1.69亿元同比增长23.91% [1] - 2025Q2归母净利润0.78-0.88亿元，同比下降0.90%-12.18%，中值0.83亿元同比下降6.54% [2] - 2025Q2扣非净利润0.77-0.88亿元，同比增长-10.97%-1.67%，中值0.83亿元同比下降4.65% [2] 业务发展 - 陶瓷加热器产能逐步提升，产线搬迁至新厂房后设备持续补充配置 [3] - 国内半导体设备商及国际头部设备商销售收入同比大幅增长 [3] - 静电卡盘与超高纯碳化硅套件逐步量产并形成收入 [3] 研发与投入 - 净利润增速低于营收增速主要因持续保持大量研发投入 [3] - 围绕"结构-功能"一体模块化产品加大研发投入 [3] 盈利预测 - 预计2025-2027年收入11.50/14.65/18.19亿元 [3] - 预计2025-2027年归母净利润4.26/5.32/6.58亿元 [3] - 当前股价对应PE分别为53/43/34倍 [3]