H20芯片供应受限 - 英伟达已告知中国客户H20芯片供应量有限，主要因美国政府4月禁令导致订单取消及台积电产能转移 [1] - 台积电工厂目前满负荷运转，原H20产线已转产其他客户芯片 [1] - 英伟达CEO黄仁勋表示新芯片制造周期需9个月，且公司无重启生产计划 [2] 供应链瓶颈 - H20升级版依赖SK海力士的高性能内存芯片，但SK海力士本周告知其高端内存产能有限 [3] - 英伟达计划恢复H20销售，但需美国批准出口许可证，同时开发符合限制的新芯片RTX Pro GPU [5] 中国市场反应 - H20是英伟达获准向中国销售的最强AI芯片，复供消息引发中国AI巨头争相下单 [4][5] - CPO等AI硬件板块7月14日以来涨幅显著：新易盛涨39%，鹏鼎控股涨25%，中际旭创涨24%，仕佳光子涨22% [6][7] 二级市场表现 - 共封装光学(CPO)概念股区间涨幅：东田微涨30%，东山精密涨22%，万源通涨16% [7] - 部分个股现价波动：鹏鼎控股现价47.46元(+3.31%)，中际旭创现价180.62元(+2.13%) [7]