股权转让与表决权变更 - 公司控股股东王振滔及其一致行动人奥康集团、康悦齐明拟向万可欣生物转让2847万股股份，占总股本21.9064%，转让价每股65.0266元，总价款18.5亿元 [1] - 王振滔将剩余1050万股股份（占总股本8.0829%）的表决权委托给万可欣生物，双方构成一致行动关系 [1] - 交易完成后，万可欣生物持股比例升至21.9064%，表决权比例达29.9893%，公司控股股东变更为万可欣生物，实控人变更为无实控人状态 [2][4] 收购方背景与交易意义 - 万可欣生物为上海生物医药并购基金旗下基金，控制主体为上海上实医药，两者均无实控人 [4] - 该并购基金出资方包括上海国投先导母基金、浦东张江/嘉定区出资平台、上海医药/君实生物等药企及新华保险等金融机构 [4] - 本次交易是上海生物医药产业并购基金设立后的首单交易，符合上海市支持上市公司并购重组行动方案的政策导向 [6] 公司经营与行业现状 - 公司2025年Q1营收1.38亿元，扣非净利润2009.24万元，剔除上年同期海外授权收入后同比下滑32.75%和65.50%，主因疫苗销售收入减少 [8] - 主力产品人二倍体细胞狂犬病疫苗2024年批签发量389.76万支，同比下降43.83%，因调整生产计划 [13] - 国内狂犬病疫苗市场增速放缓，公司产品面临康泰生物竞品冲击，后续管线中重组六价诺如病毒疫苗国内获批临床，其他产品尚处临床前阶段 [13] 并购后协同规划与业绩承诺 - 公司将借助上海研发资源、人才及资本优势提升产业化水平和市场占有率，并购基金将整合沪蓉资源并加速全产业链落地 [7] - 国资背景基金可推动与高校共建实验室、接入临港生产基地、利用上海医药分销网络出海，并提供低成本融资支持 [7] - 交易设置业绩承诺：2025-2026年扣非净利润合计不低于7.28亿元，研发费用合计不低于2.6亿元 [7]