融资计划 - 公司拟向不超过35名特定对象定向发行A股股票 募集资金总额不超过6亿元人民币 [2][4] - 其中5亿元投向风电增速器智慧工厂（一期）项目 剩余1亿元用于补充营运资金 [2][5] - 发行股份数量不超过2171.5万股 锁定期6个月 [4] 募投项目详情 - 风电增速器智慧工厂（一期）项目总投资额20亿元 完全达产后将形成年产2000台风电增速器的生产能力 [3][11] - 项目定位为我国西部地区唯一的大型风力发电增速器研发生产基地 [11] - 一期工程计划2025年12月底前建成投产 二期计划2028年底前完成投资并达产 [11] 资金需求背景 - 现有生产设施无法满足规模化生产需要 需新建大面积厂房并配置专用高端设备 [12] - 项目技术难度高、研发投入大、投资规模大 公司面临显著资金缺口压力 [12] - 2024年长期借款激增至6.65亿元（占总资产31.57%）主要用于投资增速器智慧工厂 [19] 历史募资情况 - 公司于2023年8月登陆深交所创业板 首发募资6.4亿元 [3][13] - 实际使用募集资金4.79亿元 节余7813.76万元被永久补充流动资金 [13] - 精密风电减速器生产建设项目实际使用2.93亿元（原计划3.54亿元） [13][15] 财务表现 - 2024年营业收入3.45亿元 同比下降37.6% [3][17] - 2024年归母净利润亏损2955万元 同比下滑172% [3][17] - 2024年扣非净利润亏损1.16亿元 同比下降1705% [17][18] - 2025年第一季度营业收入1.1亿元（同比增长284.46%）但归母净利润亏损扩大至1755万元 [19] 业绩下滑原因 - 风电行业市场竞争加剧导致利润空间压缩 [18] - 风机大型化趋势增加产品设计和交付复杂性 [18] - 为增速器项目新增约400名员工导致期间费用上升 [18] 股权结构 - 实际控制人李阿波、李想合计控制公司69.63%表决权 [12] - 若按上限发行2171.49万股 实际控制人表决权比例将被稀释至约53.56% [12] 项目历史 - 2023年8月公司公告计划在银川经济开发区投资约50亿元建设风电增速器智慧工厂项目 其中固定资产投资36亿元 [7][12]