募集资金使用计划 - 拟向特定对象发行A股股票募集资金总额不超过75,000万元人民币 扣除发行费用后拟用于新一代智能调度系统建设、数智指挥系统升级建设及调度指挥系统智能化核心技术研究三个项目 [1] - 项目总投资额90,437.42万元 其中募集资金拟投入75,000万元 不足部分由公司自筹资金解决 [1] - 公司可根据项目进度和资金需求对募集资金投入顺序和金额进行适当调整 [1] 新一代智能调度系统建设项目 - 项目投资总额34,638.10万元 拟使用募集资金30,885.15万元 建设周期36个月 预计税后内部收益率14.24% [17][18] - 将开发基于云边端架构的IMS调度系统、ICT集成调度交换系统、智能调度业务助手、铁路多媒体调度系统2.0等六大产品系列 应用于电力、铁路、石油石化等行业专网 [2][3][4][5][6] - 项目建设必要性：响应国家数字化转型政策 解决现有产能瓶颈（2024年指挥调度系统类整机产能利用率达90%） 拓展铁路、石油石化等新应用领域 [6][7][11] - 技术可行性：公司掌握ICT集成/软交换固网核心、5GC/IMS移动网核心等关键技术 拥有国家电网、南方电网等优质客户群体保障产能消化 [16][17] 数智指挥系统升级建设项目 - 项目投资总额28,017.59万元 拟使用募集资金24,463.42万元 建设周期36个月 预计税后内部收益率14.70% [26][27] - 核心产品包括数智机场系统和智能信息指挥通信系统 可延伸至低空通航、边海防、商业航天等新兴领域 [19][20] - 市场需求支撑：中国应急指挥通信系统行业市场规模从2015年33.9亿元增长至2024年98.43亿元 年复合增长率12.57% [25] - 政策支持：国务院2025年政府工作报告明确提出培育低空经济、商业航天等新兴产业 [23] 调度指挥系统智能化核心技术研究项目 - 项目投资总额27,781.72万元 拟使用募集资金19,651.43万元 建设周期36个月 不直接产生经济效益但提升公司研发技术水平 [45] - 重点研发方向包括语音交互调度智能体、低代码智能业务流引擎、终端通信自主可控技术、智能网络传输及音视频体验增强等 [28][29][30][31][32][33] - 技术积累：截至2025年6月30日公司拥有538项自主知识产权 包括88项发明专利和342项软件著作权 [44] - 研发团队规模达234人 与西安电子科技大学等多所高校开展产学研合作 [45] 政策与行业背景 - 国家政策强力推动数字化转型：国资委要求国有企业加快数字化转型 发改委和能源局推动电力系统智能化升级 交通运输部推进智慧铁路建设 [6][8][13] - 国产化战略加速：国家统筹推进金融、电力、石油等八大关键行业国产化 公司作为行业头部企业深度受益 [10][11] - 低空经济等新兴领域崛起：国务院2025年政府工作报告明确培育低空经济 为指挥通信系统带来新市场机遇 [23] 公司竞争优势 - 技术布局全面：掌握ICT集成/软交换固网核心、5GC/IMS移动网核心、音视频编解码等关键技术 形成"可靠通信网络、泛指挥调度系统、数智化服务"三位一体产业布局 [7][16] - 客户资源优质：覆盖国家电网、南方电网、五大发电集团等头部企业 2024年在西部某省中标可靠通信网络试点项目 [17] - 资质认证齐全：通过数调CRCC认证 具备CMMI3级和CMMI5级认证 参与制定多项国家及行业标准 [16][44]