交易概述 - 公司子公司Teltronic Corporation S L U拟以7550万欧元(约合人民币6 28亿元)转让其全资子公司Teltronic S A U 100%股权给Next Gen Critical Comms S L [2] - 交易不构成关联交易或重大资产重组 交易完成后Teltronic将不再纳入公司合并报表范围 [2][7] - 交易已通过董事会审议 无需提交股东大会 并已完成股权交割及付款 [3] 交易对方情况 - 买方Next Gen Critical Comms S L为西班牙私募股权公司Nazca Capital SGEIC S A的全资子公司 [3] - 买方2024年总资产705万欧元 净资产600万欧元 销售收入759万欧元 净利润8924欧元 [3] 交易标的情况 - 标的公司Teltronic S A U注册于西班牙 主营专网通信设备研发销售 [4] - 财务数据：2024年末总资产7 52亿元(经审计) 2025年6月末增至8 80亿元(未经审计) 同期净资产从2 72亿元增至3 27亿元 [5] - 2024年营收6 19亿元 2025年上半年营收2 45亿元 [5] 定价依据 - 采用现金流折现模型估值 最终定价对应2024年EBITDA倍数7 12倍 [6] - 交易价格经综合评估标的财务/订单/品牌/技术等要素 被认为公平合理 [6] 交易影响 - 预计产生税前收益0 8亿元 对2025年净利润有正面贡献 [7] - 交易所得主要用于偿还债务 优化资产负债率(当前未披露具体比率) [7] - 交易后双方保持代理合作 在各自市场销售对方产品 [1][7] 战略意义 - 符合公司"2+3+1"产品战略 有利于集中资源发展AI专网等成长型业务 [7] - 通过改善现金流和资产结构 提升抗风险能力与财务灵活性 [7]