募集资金基本情况 - 公司于2021年7月公开发行A股3680万股，发行价11.45元/股，募集资金总额4.212亿元，实际募集资金净额3.6817亿元 [1] - 募集资金专户存储管理，签订三方监管协议，截至2025年7月10日剩余募集资金1.4935亿元（含利息收益48.1万元） [2][3] 募投项目变更内容 - 原募投项目"开展工程总承包业务"总投资1.5311亿元，截至2025年7月仅投入375.83万元，进度2.45% [3] - 变更后剩余募集资金1.4983亿元将永久补充流动资金，用于日常经营及新业务拓展 [5][6] 变更原因分析 - 民用建筑工程总承包因客户资金困难推进缓慢，分布式光伏业务受2025年新政（发改价格〔2025〕136号）影响投资下降明显 [4] - 公司2025年Q1经营性现金流净流出8296.67万元，未来一年需偿还贷款1.25亿元，流动性压力显著 [5] 资金使用效益 - 按LPR 3%测算，补充流动资金每年可减少利息支出449.5万元 [5] - 资金将用于城市更新、乡村振兴、医疗教育建筑等专项业务及海外拓展 [5] 决策程序 - 已通过第五届董事会第六次会议及监事会第五次会议审议，尚需股东大会批准 [6][8] - 保荐机构太平洋证券认为变更符合监管规定，对中小股东利益无损害 [9][10] 实施安排 - 剩余资金将转入一般结算户后注销专户，终止三方监管协议 [5][6]