市值管理制度总则 - 市值管理定义为以提高公司质量为基础、提升投资价值和股东回报能力的长期战略管理行为 [1] - 公司需牢固树立回报股东意识 保护投资者尤其是中小投资者利益 专注主业稳健经营 [1] - 以新质生产力培育推动经营水平提升 增强信息披露质量和透明度 [1] - 公司质量是投资价值基础和市值管理重要抓手 需依法依规运用各类方式提升价值 [1] 市值管理基本原则 - 合规性原则：严格遵守法律法规及内部规章制度开展市值管理 [2] - 系统性原则：按系统思维整体推进 协同各业务体系持续开展工作 [2] - 科学性原则：依循市值规律进行科学管理 不违背内在逻辑 [2] - 常态性原则：持续关注资本市场及股价动态 常态化主动跟进管理 [2] - 诚实守信原则：注重诚信坚守底线 营造健康市场生态 [2] 管理机构与职责 - 董事会领导市值管理工作 经营管理层参与 董事会办公室牵头 [2] - 董事会需制定长期投资价值目标 在重大决策中考虑投资者利益和回报 [3] - 董事会应密切关注市场价值反映 在价格偏离时分析原因并采取措施 [3] - 董事和高级管理人员薪酬需与市场发展、个人业绩及公司可持续性匹配 [3] - 董事会需制定合理利润分配政策 增强现金分红稳定性及频次 提高分红比例 [4] - 董事长督促执行提升投资价值的决议 协调各方促进价值合理反映 [4] - 董事及高管需参与投资者关系活动 增进投资者了解 [4] - 董事会秘书负责投资者关系管理和信息披露 建立畅通沟通机制 [4] - 董事会秘书需加强舆情监测 对重大影响事项及时报告并发布澄清公告 [4] - 董事会办公室协助落实投资者关系管理 监测股价舆情及资本市场动态 [5] - 各部门及子公司需配合市值管理 支持生产经营财务研发等信息归集 [5] 市值管理主要方式 - 公司应聚焦主业提升经营效率和盈利能力 [5] - 合法合规方式包括：并购重组、现金分红、投资者关系管理、信息披露、股份回购、股权激励及员工持股计划等 [5] - 禁止行为包括：操控信息披露、内幕交易、操纵股价、对股价作出预测承诺、违规股份回购增持、披露涉密信息等 [5][6] 监测预警与应急措施 - 监测市值/市盈率/市净率等指标及行业平均水平 出现偏离时分析原因并采取措施 [6] - 股价短期连续或大幅下跌时需采取的措施包括：发布澄清公告、加强投资者沟通、实施股份回购计划、推动控股股东增持或终止减持等 [6] - 长期破净情形（连续12个月收盘价低于最近年度每股净资产）需制定估值提升计划并经董事会审议披露 每年评估实施效果 [6] - 股价短期大幅下跌的具体标准：连续20交易日累计跌幅达20% 或收盘价低于最近一年最高价的50% [7] 制度实施与解释 - 制度自董事会审议通过之日起实施 由董事会负责解释 [7] - 未尽事宜或与法律法规冲突时按国家规定及公司章程执行 [7]