增资扩股核心交易 - 四川金顶控股子公司新工绿氢引入丰县未来作为投资人，增资6000万元，其中106.172万元计入注册资本，5893.828万元计入资本公积 [1][2] - 增资完成后新工绿氢注册资本增至1167.892万元，丰县未来持股9.091%，四川金顶持股比例由48.04%稀释至43.668%但仍为第一大股东 [1][2] - 交易基于新工绿氢投前估值6亿元，定价依据天源资产评估报告确认的股东权益价值6.064亿元 [8] 交易结构细节 - 增资款分两期支付：首期3000万元含全部注册资本增资，二期3000万元纯资本公积 [10] - 协议包含业绩对赌条款：要求增资后一年内开票收入不低于1.78亿元，2026-2028年净利润分别不低于2500/3500/5000万元 [11][12] - 设置回购条款：若2029年底前未实现合格IPO或未达业绩承诺，投资人可要求按6%年化收益回购股权 [12][13] 公司治理安排 - 投资人获得检查权、优先认购权、优先清算权等特殊权利，清算时优先分配投资本金加6%年回报 [17][18] - 限制大股东股权转让，四川金顶转让股权需投资人同意，且投资人享有随售权 [15][16] - 要求将集团资源优先配置给新工绿氢使用，但已披露的协同实体除外 [13][14] 财务及业务影响 - 新工绿氢2024年营收509.99万元净亏损246.55万元，2025年Q1营收仅8407元持续亏损 [7] - 交易不改变合并报表范围，拟在江苏丰县设立全资子公司拓展业务 [21] - 累计12个月内公司已放弃3次优先认购权，涉及金额合计1.02亿元 [4] 交易方背景 - 丰县未来成立于2025年1月，注册资本20亿元，由丰县产发建设控股集团持股99% [4][6] - 执行事务合伙人北京国石智达2025年Q1净利润590.79万元，资产规模932.44万元 [6] - 新工绿氢成立于2022年9月，主营氢能技术研发及设备销售，注册资本1061.72万元 [7]